Belföldi hírek

A vállalat nem várt készpénz és részvény ajánlatot kapott a Cleveland-Cliffs-től a U. S. Steel teljes részvényállományának felvásárlására. Az alábbi levél részletezi, hogy a U. S. Steel nem tudta megfelelően kiértékelni az ajánlatot, mivel a Cleveland-Cliff csak abban az esetben vett volna részt a szükséges és szokásos értékbecslést és biztonsági tényezőket értékelő folyamatban, ha a U. S. Steel előzőleg elfogadja az ajánlat gazdasági feltételeit. A U. S. Steel Cleveland-Cliffs-hez intézett, 2023. augusztus 13-án, keleti parti idő szerint 12:01-kor küldött levelének teljes tartalma a következő: 2023. augusztus 13. Kedves Lourenco! A United States Steel Corporation (a továbbiakban a „vállalat”) nevében írok, válaszul a Cleveland-Cliffs Inc. 2023. július 28-án kelt, majd 2023. augusztus 11-én módosított javaslattételi levelére. Amióta megkaptuk az eredeti ajánlatot, a vállalat igazgatótanácsa több alkalommal is összeült, hogy a Barclays és Goldman Sachs pénzügyi tanácsadóink, valamint a Milbank és Wachtell jogi tanácsadóink segítségével értékeljük az ajánlat előnyeit és kockázatait. Az igazgatótanáccsal közös utasításunkra tanácsadóink 2023. augusztus 7-én jelezték, hogy hajlandóak vagyunk titoktartási megállapodást kötni annak érdekében, hogy számos kulcsfontosságú kérdést tisztázzunk, beleértve ajánlatuk részvénykomponensének értékelését, a szabályozási kockázatokat és az időzítést, valamint az egyesült vállalat kilátásait. Ügyvédjükkel megvitattuk azokat a kérdéseket, amelyeket jobban meg kell értenünk ahhoz, hogy megfelelően értékelni tudjuk javaslatuk versenyjogi kockázatát. Annak ellenére, hogy ügyvédjükkel egyetértettünk abban, hogy ennek elemzése szükséges, és ő hajlandónak is mutatkozott együtt dolgozni ezen a kérdésen, a közös munkára ezidáig nem került sor. Miután többször is megbeszéléseket folytattunk, illetve csapatunk jóhiszeműen tárgyalt a titoktartási szerződés feltételeiről, augusztus 11-én, pénteken megdöbbenéssel olvastuk a levelet, amelyben az állt, hogy Ön csak akkor hajlandó aláírni a majdnem kész titoktartási szerződést, ha előzetesen elfogadjuk a javaslat gazdasági feltételeit. Amint azt Ön is jól tudja, igazgatótanácsunk – vagy bármely más igazgatótanács – bizalmon alapuló kötelezettségeivel összhangban nem tudna elfogadni egy olyan javaslatot, amely szerint 50%-ot az Önök részvényei tesznek ki, anélkül, hogy alapos és teljesen szokványos átvilágítási folyamatot végezne a tranzakcióban rejlő kockázatok, valamint a potenciális előnyök és hátrányok értékelése végett, beleértve a részvénykomponenst is. Ellenkező esetben azt jelentené, hogy elfogadunk egy árat anélkül, hogy tudnánk, mire is vonatkozik valójában. Igazgatótanácsunk sem érthetne egyet az Önök által javasolt „elsődlegesen feltüntetett árral” anélkül, hogy megfelelő megbeszélést folytatnánk le – titoktartási kötelezettség mellett – arról, hogy miben járulna hozzá a U. S. Steel az egyesített vállalatok értékéhez. Igazgatótanácsunkat erre kényszeríteni lényegében annak követelése, hogy szegje meg a bizalmon alapuló kötelességeit. Az igazgatótanács és a vezetői csapatunk által irányított vállalat jelentős előrehaladást ért el abban, hogy ügyfélközpontú, világszinten versenyképes Best for All® acélgyártók lettünk, mivel továbbra is elsők vagyunk a stratégiai piacokon, lefelé nyomva a költséggörbét és felfelé a tehetséggörbét. Ez a bizonyított stratégia megtérülő, az emberek és a bolygó számára is hasznos acélmegoldásokkal látta el az ügyfeleket, miközben jutalomban részesítette részvényeseinket. Ebben a helyzetben nem tudjuk eldönteni, hogy az Önök nem várt ajánlata megfelelően tükrözi-e a vállalat teljes és valós értékét. A fenti okok miatt az igazgatótanácsnak nincs más választása, mint elutasítani az Önök indokolatlan ajánlatát. A U. S. Steel igazgatótanácsa továbbra is elkötelezett a részvényesek számára biztosított értékmaximalizálás mellett, és ebből a célból úgy döntött, hogy hivatalos felülvizsgálati folyamatot kezdeményez a stratégiai alternatívák értékelésére. Amennyiben szeretnének részt venni ebben a folyamatban, kérjük, vegyék fel a kapcsolatot pénzügyi és jogi képviselőinkkel, örömmel vesszük, ha csatlakoznak. Üdvözlettel: David Burritt Elnök-vezérigazgató (folyt.)