Belföldi hírek

A SoftBank 225 millió új DT részvényt kap a DT tulajdonába kerülő körülbelül 45 millió T-Mobile US (a továbbiakban "TMUS") részvény fejében; a DT további mintegy 20 millió TMUS részvényt szándékozik vásárolni a SoftBanktól a T-Mobile Netherlands nemrégiben bejelentett eladásából befolyó bevételéből A SoftBank diverzifikálja a távközlési ágazatban Japánban, Európában és az USA-ban meglévő befektetéseit, 41%-os tulajdonrészt szerezve a SoftBank Corp.-ban, 4,5%-os részesedést a DT-ben és 3,3%-os üzletrészt1 a TMUS-ban A SoftBank az elsősorban rögzített áras opciók alapjául szolgáló, árnövekedést nem mutató TMUS részvényeket cseréli át jelentős árnövekedést produkáló DT részvényekre, és az így szerzett 4,5%-os tulajdonrészével a második legnagyobb magánrészvényessé és valószínűsíthetően igazgatótanácsi taggá válik A SoftBank jelentős mennyiségű TMUS részvényt tart meg, és várakozásai szerint a TMUS továbbra is nagy mértékben fogja növelni tőkeértékét az 5G piacon betöltött vezető szerepének és az egyesülésből adódó szinergiáknak köszönhetően A SoftBank Group Corp. (a továbbiakban "SoftBank") szeptember 7-én bejelentette, hogy stratégiai együttműködési és részvénycsere-megállapodást kötött a Deutsche Telekom AG-vel (a továbbiakban "DT"). A két vállalat közti stratégiai együttműködési megállapodás értelmében a SoftBank portfóliójába tartozó több mint 300 vállalat hozzáférést nyer a DT megközelítőleg 240 millió ügyfeléhez Európában és az USA-ban, melynek eredményeként ezeknek a portfóliócégeknek lehetősége nyílik gyors, alacsony költségvonzatú növekedésre. A DT számára az ügylet növekedést eredményez az egy felhasználóra jutó átlagos bevételben (Average Revenue Per User [ARPU]), csökkenti az előfizetésüket felmondó ügyfelei számát és lehetőséget biztosít vegyes vállalatokban való részvételre. A részvénycsere-megállapodás értelmében a DT lehívja a SoftBank által a két fél közt 2020 júniusában létrejött megállapodással kapcsolatosan garantált vételi opciója egy részét. A DT körülbelül 45 millió T-Mobile US (a továbbiakban "TMUS") részvényt vesz át a SoftBanktól az engedélyezett alaptőkéjéből kibocsátott 225 millió új DT részvény ellenében. A következő lépés a DT elképzelése szerint vételi opciós jogának további gyakorlása lesz, melynek eredményeként újabb, mintegy 20 millió TMUS részvénycsomagot vesz a SoftBanktól a T-Mobile Netherlands nemrégiben bejelentett értékesítéséből várhatóan befolyó 2,4 milliárd dollár befektetése céljából. Ezeknek a tranzakcióknak (azaz a részvénycserének és a cégértékesítésből befolyó összeg újrabefektetésének) az eredményeként a SoftBank 4,5%-os tulajdonrészt szerez a DT-ben, és 3,3%-os1 sajáttőkerészt őriz meg a TMUS-ban, amely akár 6,9%-ra is nőhet a kiegyenlítő (ún. "True-Up") részvényeknek köszönhetően, melyek akkor kerülnek kibocsátásra, ha a TMUS részvényára elér bizonyos ("mérföldkőként" meghatározott) szinteket. Az ügylet eredményeként a SoftBank diverzifikálja a japán, európai és amerikai egyesült államokbeli távközlési cégekben birtokolt részesedéseit: 41%-os tulajdonosa lesz a SoftBank Corp.-nak, 4,5%-os tulajdonrészt szerez a DT-ben és 3,3%-os üzletrésszel fog rendelkezni1 a TMUS-ban. A SoftBank összesen mintegy 300 millió ügyfélhez fog így hozzáférni szerte a világon, beleértve körülbelül 55 millió SoftBank Corp. ügyfelet, megközelítőleg 95 millió DT ügyfelet és nagyjából 140 millió TMUS ügyfelet. A tranzakció pénzügyi szempontból igen előnyös. A SoftBank elsősorban rögzített árú opciók alapját képező, nem emelkedő árú TMUS részvényeket cserél DT részvényekre, melyek a SoftBank véleménye szerint hosszú távon a közösen megállapított 20 eurós referenciaárhoz képest jelentős áremelkedést érhetnek el. A SoftBank a DT második legnagyobb magánrészvényesesévé válik, és tervei szerint bekerül a DT igazgatótanácsába is. Ezen felül a SoftBank jelentős részesedést őriz meg a TMUS-ben az elsősorban lebegő árú opciók alapját képező részvények és esetlegesen az ún. True-up részvények révén2. A SoftBank várakozásai szerint a TMUS folyamatosan növelni fogja tőkéje értékét, köszönhetően az 5G piacon betöltött vezető szerepének és az összeolvadás nyomán érvényesülő szinergiáknak. A SoftBank a DT és a TMUS részvényeket finanszírozási és árfolyamfedezeti ügyletek biztosítékaként fogja tudni használni. Az ilyen ügyletek összhangban lennének a hosszú távú stratégiai együttműködés céljaival, mivel a SoftBank jelentős mértékben kitett a DT és a TMUS részvényárai változásainak. (folyt.)